全国免费咨询热线:028-8888 8888

海外资产配置

国内干啥都已经不赚钱,富人都套现准备移民

        
  中国现状

  炒股的人都知道:A股财富在高位完成了一次再分配,聪明人急流勇退,高位套现。如今同样的剧情正在楼市上演,房价疯涨背后,房子只是在不同人之间转手罢了,有人套现移民,有人高位买套。
 

  今年中国4月份的经济数据显示,让人震撼的是,广义货币M2同比增速、人民币新增贷款和社会融资额的大幅下滑。
 

  其实,还有一个数据也非常重要,它堪称“让高层最为忧虑”,这就是“民间固定资产投资增速”。我们先来看一幅图,它是国家统计局公布的:

  

  图中的蓝线,是“全国固定资产投资增速”的走势;黄线是“民间固定资产投资增速”的走势。很明显,两根线在去年12月突然分手了。
 

  在今年1到2月,以及1到3月两个点上,民间投资增速不断下滑,但全国投资增速不降反增。这意味着,在******季度国有企业、地方政府的投资增加迅速,填补了民间投资的下滑,还略有富裕。到了4月份,由于央行货币政策转向,国企和地方政府投资也扛不住了,所以“全国固定资产投资增速”开始掉头向下。
 

  让高层忧虑的是“民间固定资产投资增速”突然失速,如同发动机停转的飞机,一头栽了下去!
 

  广东告急、浙江告急

  到底是什么原因让民间投资下滑,这是个可怕的问题,因为民间投资是趋利的,民间投资兴旺一定是有强烈的赚钱效应,而现在出问题了,也一定是赚钱效应消失。
 

  2015年开始,大量的资产泡沫吸走了太多的钱,让正经的产业干不下去了,工厂企业大面积倒闭。
 

  例如富士康,在工厂上班的工人,基本都是靠加班费赚钱的,基本工资很低。但从去年开始,这个长年加班的血汗工厂,竟然开始放大假。双班改单班,一到节假日就延长假期。工人收入大幅下降,他们家自然生活水平也是大不如前。
 

  还有一个小企业主,由于之前生产的是化工,每年都有上千万的利润,但去年开始钢厂被关闭,煤炭卖不出去,化工产品也滞销,大量库存积压吃掉了绝大多数利润,目前靠裁员才勉强持平。这哥们坦言,如果今年再无改观,年底就把厂子关了。
 

  还有做纺织的企业,据说去年底已经发不出奖金了。由于在河北,受到金融的影响,根本无法从银行拿到贷款,自有资金大量被压制,变成了应收账款,整体转动出了问题,由于生产无法连续,很多订单都跑了。弄得老板把百万豪车都卖了周转,他不止一次跟我提过,太难了!准备退休的念头。
 

  从2011年开始,私企开始感觉到越来越大的压力;在2012年,私企开始觉得越来越艰难,不少企业已经难以维持下去;进入2013年,绝大多数私企已经在勉强支撑,只是希望“奇迹出现”,让自己的生意能够有转机。进入2014年,私企在多方面的压力下,2015年几乎整体面临绝境。
 

  人口红利即将消失、干啥都难挣钱

  老龄化到来以后,中国遇到的挑战,可能不仅是经济增长速度的放缓。在一个国家人口红利爆发的时候,它产生三个非常正面的现象。
 

  ******,经济增长速度快。国家的劳动人口不断地增长,工资被不断地压低,劳动力成本始终不高。
 

  第二,国家的储蓄率一定是很高的。夫妻两个人一个小孩,家庭的储蓄能力非常强,所以资金供应也是过剩的。这笔资金可以存银行,可以买楼,也可以投股票,有很多事情可以做,所以资金价格相对也非常低廉。企业家会觉得这样的环境非常容易挣钱,工人工资低,到银行借钱利率低,就是人不值钱,钱也不值钱,所以干啥都能挣钱。

  另外一个现象就是房地产价格会暴涨。那个时候人们储蓄率高,总要寻找一个载体来储蓄,放银行的话利率太低,可能比通胀还低,放股市里面风险大,所以大家都愿意去买房。买完以后发现房价还在呼呼涨,觉得将来孩子买的时候会太贵,所以又把孩子对房子的需求也提前释放了,这样房价就暴涨。
 

  另一方面,房地产的总体需求一定是下降的,因为人到了退休之后,就失去了原来中年时期购房的动力,再过几年可能会更多地想怎么把房子卖掉。而且,孩子的买房需求在早年已经被父母透支了,所以房地产总体的需求也一定是下降的。
 

  第三,国家的汇率容易升值。因为物品价格太低廉,出口竞争力太强了,别的国家没法与之竞争,所以每年都有很多的外汇收入,外汇储备不断地积累,就产生了巨大的升值压力。
 

  但是,中国人口红利的好日子已经过去了,接下来老龄化将迅速到来,以上这三个现象都会逆转。劳动力供应不会像过去那么充裕,一定会提高劳动力成本。家庭储蓄率不会像原来那么高,即使个人的储蓄倾向还是没有变,但是问题是,社会当中的老人多了,老人是负储蓄者,他们几乎没有收入但是还得消费,一旦这个群体的占比高了以后,整个社会的储蓄率就下来了,这么一来的话,资金供应就不会像过去那么充裕。现在开始就是人更值钱,钱更值钱,干啥你都不挣钱,或者难挣钱。
 

  央行放的水,全都流向了房地产

  3月新增信贷超1.2万亿,如此,今年一季度新增信贷4.61万亿。从图可以看出,20年来,M2走出一条完美曲线,一去不回头。特别是09年四万亿后,上升斜率陡然加快。

  

  央行放的水,全都流向了房地产

  

  要知道目前中国经济正在处于一个补库存的周期之中,本来应该是各行业加紧出清后的生产投资,但却发现了一个非常奇怪的现象,自打今年一季度以来,房地产再次起飞之后,大量资金被吸干,而民营经济不但没有得到资金的支持反而日渐萎缩,民间固定资产投资暴跌。
 

  现在整个私营环境都这个卵样了,都在倒闭裁员,早就是路人皆知。现在看来看去就只有房地产赚钱了,人又不是傻,当然往房地产整个行当挤乌龟啦。
 

  然而,进了中国房地产就万事大吉了吗,too young too simple!!
 

  富人套现移民、财富流向国外

  一个名叫周天宇(Tian Yu Zhou)的中国学生,以3110万加币(约1.5亿人民币)的价格买下温哥华今年最贵的一幢豪宅。周天宇拿出约2200万加元(约1.1亿元人民币)支付首付,对该房产拥有99%的业权。
 

  

  同时,这名学生从CIBC(加拿大帝国银行)办理990万加元(约4997万人民币)的按揭贷款,每两周的按揭供款为17080加元(约86218元人民币)。这意味着每个月仅仅按揭供款就要3.5万加元(约17.7万元人民币)
 

  对此,朋友圈里海外基金合伙人的评论直言不讳:

  中国熊孩子1.5亿购买海外豪宅一事说明了六个事:1、有钱人孩子都出国读,不会抢国内教育指标;2、有钱人现金管理到位,一般1/3以上配置海外,还必须是民主国家;3、人民币不贬值到一定程度这些钱不会回来;4、中国富人很幸福,过去三十年一直很幸福,还会继续幸福;5、穷人还在网络上声讨和传谣,富人正在准备进一步海外配置;6、以上皆丑陋现实,ugly but true
 

  A股的结局我们历历在目:财富在高位完成了一次再分配,聪明人急流勇退,高位套现。如今同样的剧情可能正在楼市上演,房价疯涨背后,房子只是在不同人之间转手罢了,有人套现移民,有人高位买套。
 

  国内楼市食物链如同A股。

  

  处于食物链最上层的是富人甲,他可能是个老实业家、职业炒房人或者老干部。为了移民,他决定趁着一线楼市火爆,以1050万元的价格“甩卖”上海某处的房子。
 

  接盘的大勇可能是一位外企高管,刚刚升职加薪,去年在股市上也赚了不少钱,因此决定换一个更加体面的房子。于是,他以600万的价格卖掉了原来的房子,又从股市套现350万元,凑了1050万接了富人A的高档楼房。
 

  为高管大勇接盘的可能是一位个体户乙,在上海打拼多年终于小有成就,但是房价的涨速让他感到做实业还不如买房等升值来钱快。于是,他以400万的价格卖掉了中环的小公寓,又从银行贷了200万元,凑了600万接了高管B位于内环某处的房子。
 

  ******层的是一对毕业没多久的职场新人丙,父母帮买筹措了250万,两人一起又贷了150万,以400万的价格买了个体户乙的小公寓作婚房。
 

  结语

  生活在国内的人很焦虑,政策上的不确定性,人们没有安全感。这个不会因为阶层的不同而不同,富人也有忧虑,人民币贬值,影响******的是他们,越多的财富聚集,那么缩水的损失越大。可是他们比普通百姓好过得多,可以轻松地把资产转移海外,离开,逍遥。同时,阶层上升通道愈加狭窄地今天,富人一直是富人,在食物链的最顶端,可以轻松地“控制”着下层阶级,肆意地制造着“群嗨”,而在底层的人,除了被迫接受,他们别无选择。