近日，新加坡金融管理局（MAS）发布最新指引，对单一家族办公室基金（S13O/S13OA/S13U）的税务激励计划进行了多项优化，并同步更新了相关常见问题解答。此次调整旨在简化申请流程、提升操作灵活性，并回应业界对隐私与合规负担的关注。
新政策于2026年1月1日适用于所有新设及现有家办基金，为正在申请或已享受税务优惠的家族办公室提供了更明确的指引与利好。
一、政策变更：取消外部背调报告
根据此前规定，2024年10月1日后提交的S13O申请均须附上由MAS指定的6家服务商之一出具的“合规审查报告（Screening Report）”，涵盖家办结构、受益人、核心人员及资金来源等多方面信息。
自2026年1月1日起，该项外部报告要求将被取消，此后提交的申请无需再准备合规审查报告。MAS表示，此举是为回应业界对隐私保护的关切（“Taking into account privacy considerations raised by the industry…”），此后将由MAS内部团队直接进行背景调查评估。
实际影响
√ 保护隐私：避免向第三方服务机构披露家族及家办详细信息；
√ 节约成本：目前该类报告收费约5,000美元，新规实施后此项费用可节省；
√ 缩短时间：报告出具通常需10–12个工作日，流程将更高效。
二、新增常见问题解答，明确多项执行细节
家办行业近年来发展迅猛，MAS收到了大量来自业界的咨询，为回应行业关切，MAS近日发布了一批最新补充的常见问题解答（FAQs），作为对《FDD Circular 10/2024》指引的进一步延伸与明确。
01 明确“投资专业人士”资质要求
家办须雇佣至少2名投资专业人士，其中至少1名为非家族成员。MAS此次明确，符合资质的专业人士需满足以下任一条件：
具备相关投资经验（包括个人投资），或曾在投资管理、研究分析、交易等岗位任职；
持有会计、金融、经济、工商管理等专业学位，或具备CMFAS、CFA等相关专业认证。
02 允许持有家族经营企业股权
家办基金可持有家族经营企业的股权，且无持股比例限制；
该部分股权不计入最低资产管理规模（AUM），但只要符合“指定投资”范围，仍可纳入AUM用于计算年度本地业务支出等要求。
03 允许经营性公司作为家办基金架构股东
经营性公司可作为家办基金的股东，但须满足：
该基金不得用于协助任何经营性公司进行资金管理（即不得作为“财务部”使用）；
若为S13U基金，则不可由新加坡经营性公司或企业集团直接或间接持有。
三、未来进一步优化计划
MAS在公告中表示，将继续优化家族办公室税务激励计划，以提升运作效率与架构灵活性。相关修订预计在2025–2026年间逐步推进，为计划在新加坡设立或扩大家办的家族提供持续的政策窗口期。
本次MAS的政策更新，不仅是流程与细节的优化，更是对家族办公室行业长期健康发展的一次积极回应。从简化申请流程、明确人员资质，到允许更具灵活性的架构安排，这些调整在降低合规负担的同时，也为家族资产的长期规划与稳健传承提供了更清晰的路径。
