全国免费咨询热线:028-8888 8888

海外资产配置

局势越动荡越应该资产全球配置

  新年伊始,黑天鹅就来了!

  1月3日,伊朗将军、伊斯兰革命卫队灵魂人物、“圣城旅”司令官(Quds ForceCommander)卡西姆·苏莱曼尼(Qasim Suleimani),在伊拉克巴格达机场,被美军的精确制导炸弹炸死。一同被炸死的还有伊拉克民兵武装“人民动员组织”的副指挥官穆罕迪斯,以及黎巴嫩真主党的两名高管。

  从伊朗军官和民众拿着苏莱曼尼的遗照呼天抢地的表情,以及宗教领袖哈梅内伊垂头坐在椅子上沉默不语的画面可以看出,伊朗此次遭受的打击着实不小。

  这两天关于苏莱曼尼的报道铺天盖地,什么“伊朗名将之花”,什么“伊朗间谍之王”,什么“活着的烈士”等等,苏莱曼尼于伊朗的重要性不言而喻。

  可以这么认为,苏莱曼尼是伊朗的“准二号”人物。苏莱曼尼是伊朗在全球舞台上少数几个代表性人物之一,其知名度仅次于哈梅内伊、鲁哈尼、扎里夫等代表伊朗和伊斯兰什叶派的“大国手”。长期以来,苏莱曼尼主要负责领导伊朗对所有反以色列武装的培训与支援,并操控向叙利亚输送军事物资,集军事、外交、情报等大权于一身。他曾指挥伊拉克境内的反美战斗、并涉嫌派人暗杀沙特驻美大使,他的行动左右着中东局势。加之苏莱曼尼的“硬汉”“英雄”形象,其综合实力、影响力和势头甚至盖过现任总统鲁哈尼。

  这次“斩首行动”是特朗普下令发动的。而被“斩首”的苏莱马尼可不是普通人,他是伊朗革命卫队“圣城旅”的创始人和一把手,直接对伊朗最高领袖哈梅内伊负责。

  苏莱马尼不仅是伊朗拥有实权的重要人物,也是整个中东地区的重要人物。2017年,苏莱马尼被《时代》杂志评选为当年最具影响力的100人之一。

  苏莱马尼遇袭身亡,引起伊朗的强烈反应,伊朗发誓一定要进行严厉报复。国际社会也深表担忧,首先在资本市场引起剧烈波动。消息传来当天,美国三大股指全线下跌。

  国际油价立即上涨接近4%,下图为布伦特原油走势图:

  黄金价格也出现了大幅上涨:

  最近两天,“第三次世界大战”的话题登上美国网络热搜榜。美国首都华盛顿等多个城市,也全面进入了戒备状态。

  至于中国股市,也在周五出现了下跌。板块方面,黄金、军工、油气等板块大涨。而对国际油价、航运安全比较敏感的航空板块、远洋运输板块,跌幅居前。

  也就是说,2020年第一只黑天鹅,已经开始影响到我们!在全球经济下行趋势之下,高净值人群进行财富管理越发重要,而局势越动荡,越是要进行资产全球配置。

  为何要进行海外资产配置?

  1

  国内因素

  中国经济增长正面临下行压力,从2017年开始至今,中国国内金融风险逐渐显现,理财产品接二连三暴雷,包商银行被央行接管,多地全面取缔P2P等等,经济下行压力加大的情况下,原本被隐藏的问题被更加快速和完全的暴露,大量投资者被所谓的“高收益低风险”理财产品教育。

  另一方面,过去房地产业过度融资,助长房地产的投机行为,泡沫化问题严重,为避免房地产对社会的负面影响进一步放大,政府坚定“房住不炒”定位,落实房地产长效管理机制,房地产市场平稳健康发展已初见成效,投机获取暴利的炒房时代不复存在。

  2019年中国金融市场改革稳步推进了多项措施,外管局取消QFII投资额度的限制、取消了金融企业的外资控股限制……一系列措施都意味着中国正在加大金融开放的力度。金融市场的进一步开放同时意味着可能触发不可预知的金融风险,其中最大的风险当属汇率风险,金融市场进一步开放,汇率的波动性加大,在资产配置过程中分散汇率风险,对高净值投资者而言尤为重要。

  2

  国际因素

  大国之间的政治博弈正变得高频化和复杂化。特朗普当选美国总统后,其变幻莫测的风格对国际经贸局势带来了诸多变数。而接下来的新一轮大选,无论特朗普是否连任,中美两国都将处于长期的对抗关系,这将为市场带来更多波动。

  美元作为国际货币,地位是相当强势的,在变幻莫测的市场中持有美元资产,在保值这方面的安全性会更高。而且,发达国家和地区金融市场自由度高,可供选择的产品丰富,投资渠道广,法律体系相对完备,法律风险和系统性风险要低很多。

  海外资产配置需要注意什么?

  第一,要理性选择投资项目,关注投资国家或地区的监管制度及法律保障等相关问题。作为个人投资者,很难看到其他国家和地区的经济发展全貌,因此在作出投资决策前要多加考察,或者找专业的代理机构帮忙选择优质资产投资。

  第二,考虑投资国家或地区的经济情况及货币稳定程度。以美国为例,作为全球经济大国之一,美元拥有相对完善的经济体系,且美元占据强势地位。对高净值人群来说,配置美元资产间接进行境外投资也是不错的选择。

  第三,选择适合的“资产管理人”。要真正的做到海外资产配置,实际情况要复杂的多,个人投资者很难处理如此大的信息量。然而很多国际大型投资机构对于人数和投资额度有限制,往往不接受个人投资者,只有通过专业机构汇集更多投资者,才能和这些机构有更好的合作。

  海外资产配置,身份先行

  为什么说全球资产配置的第一步,是进行移民身份的规划呢?

  由于CRS的启动、汇管力度升级、美元走势强劲、欧元区经济复苏等原因,越来越多的投资者期望多样化在全球范围内的投资组合。

  而有相当数量的投资者简单地认为,全球资产配置就是拿钱到海外买买买。实际上,以单一的身份去进行全球资产配置存在很多弊端——包括出行、政治上以及税务问题等方面。

  若首先取得海外身份,将能够在更多的海外市场中选择更丰富和合理的投资工具进行资产配置,从而规避和对冲单一市场和汇率波动风险。